Как измерить социальную пользу бизнеса?

Как оценить бизнес, который не публикует отчетов об устойчивом развитии? Зачем нужно обращать внимание именно на региональные компании? Что такое ESG-сумрак? Максим Сторчевой, доцент департамента менеджмента Санкт-Петербургской школы экономики и менеджмента НИУ ВШЭ в Санкт-Петербурге, рассказывает о разработке методики оценки корпоративной социальной ответственности региональных бизнес-компаний.

Этот материал продолжает рассказ о проектах новых научно-учебных групп НИУ ВШЭ.

— Расскажите об идее вашего проекта.

— Наш проект направлен на разработку методики для расчета ESG-рейтингов на основе искусственного интеллекта.

Сначала надо рассказать о том, что такое ESG. ESG — это такая методика измерения экологической и социальной ответственности компаний. Другими словами, мы измеряем, насколько компания хорошая или плохая с точки зрения общества: насколько она хорошо относится к своим потребителям, работникам, поставщикам, насколько ответственно использует природные ресурсы и т.д.

Потребность в таком измерении возникла еще в 1950-е годы, когда в менеджменте появилась концепция корпоративной социальной ответственности (КСО), но долгое время было непонятно, как именно эту ответственность нужно измерять. Как измерить добросовестность, честность, заботу? Все это трудноуловимые аспекты бизнес-отношений, которые нужно как-то квантифицировать и превратить в единый показатель. Попытки предпринимались и в 1970-е, и в 1980-е, и в 1990-е, но особо выдающегося результата не получалось. Проблема даже не в том, что интеллектуально эти попытки были слабы, а в том, что заставить бизнес принять на себя сколь угодно простую или сложную методику экологической и социальной ответственности невозможно, если не создать существенные материальные стимулы для этого.

Успешное решение — рейтинги ESG — было запущено с подачи ООН в 2005 году, когда крупнейшие финансовые организации мира собрались и решили, что нужно вкладывать деньги не только в самые прибыльные компании, но еще и в самые добросовестные с точки зрения общества. Измерять добросовестность было решено по трем крупным блокам: E (Environmental — экологичность), S (Social — отношение к людям), G (Governance — общее качество управления компанией и отношение к инвесторам). А дальше рейтинговым агентствам было предложено делать рейтинги ESG, которые бы давали оценку каждой торгуемой на бирже компании, а инвесторам — учитывать эти рейтинги наряду с кредитными рейтингами при формировании своих портфелей. Так был создан механизм стимулов, и система заработала. Теперь все крупные компании имеют свой рейтинг ESG и стараются его повысить, чтобы быть более привлекательными для инвесторов.

— Какие задачи вы будете решать в рамках проекта? И с какими проблемами предполагаете столкнуться?

— Концепция рейтингов ESG связана с целым рядом научных проблем, по которым пока нет согласия. Одна из фундаментальных проблем заключается в том, что именно должен измерять рейтинг ESG — риски для бизнеса или воздействие компании на общество. Многие провайдеры рейтингов ESG придерживаются первого подхода, который строго прагматичен и предполагает, что инвесторов интересует прежде всего снижение рисков, в частности того, что у их эмитентов в будущем возникнут проблемы в части экологической или социальной ответственности. Однако устранение этих рисков не означает, что фирма не оказывает негативного воздействия на общество или природу. Например, фирма может выполнить все требования в области трудового или природоохранного законодательства, но, если данное законодательство несовершенно, она все равно будет наносить ущерб работникам или окружающей среде. Поэтому по-настоящему ответственное поведение компании должно простираться за пределы снижения рисков для ее акционеров и фокусироваться не на угрозе санкций, а на реальном воздействии деятельности фирмы на заинтересованные стороны. А как измерить это воздействие? И как доказать, что именно рейтинг, основанный на качестве воздействия, а не на рисках, нужно использовать инвесторам? Это две серьезные проблемы.

Другая проблема заключается в том, что рейтинги ESG от различных рейтинговых агентств сильно расходятся. Если кредитные рейтинги от разных агентств для одной компании, как правило, совпадают на 99%, то рейтинги ESG могут расходиться принципиально — на 30–60%. В результате инвесторы оказываются немного дезориентированными — какие же компании считать наиболее добросовестными? Может быть, какие-то рейтинги являются некачественными и их нужно отбросить? Но как определить, какие именно? Отсюда проистекает целый ряд исследований по выявлению достоверных рейтинговых оценок, а также агрегирование рейтингов разных провайдеров в один наиболее достоверный рейтинг.

В рамках нашей НУГ мы в большей степени сосредоточены на другой проблеме. Существующие рейтинги ESG охватывают в основном крупные компании, которые торгуются на биржах, а остальной бизнес оказывается в ESG-сумраке. Прежде всего это региональные компании, которые производят большую часть ВВП. В результате ESG-трансформации не происходит: компании не стремятся внедрять передовые экологические практики и более ответственно относиться к своим стейкхолдерам.

Для того чтобы создать рейтинг ESG для региональных компаний, нужно решить целый ряд исследовательских и технических задач. Во-первых, региональные компании не публикуют отчетов об устойчивом развитии, поэтому основным источником их деятельности является их веб-сайт. Нам нужно разработать упрощенную методику оценки ESG по веб-сайту компании, в которой будет не 100–200 переменных, как в «большой методике» для крупной компании, а всего 10–20.

Во-вторых, значительная часть информации о реальной деятельности региональных компаний отражается на региональных новостных веб-сайтах. А значит, нам нужно разработать методологию оценки деятельности компании по новостям о ней, учитывая, что эти новости могут быть очень фрагментарными, разнородными, дублирующимися и растянутыми во времени.

В-третьих, существует довольно сложная техническая задача парсинга новостей и веб-сайтов (невозможно скачивать содержимое всех сайтов компаний или новостных сайтов целиком, нужно выбирать только реально релевантную информацию). Мы тестируем десятки различных подходов, стараясь найти оптимальное решение.

В-четвертых, когда все тексты собраны, нужно решить задачу выставления оценок по нашей методике. И здесь мы также тестируем различные подходы — от классического NLP до современных LLM (Large Language Model, большие языковые модели), чтобы выйти на надежный уровень оценки с прозрачным механизмом и возможностью верификации.

— Расскажите об участниках проекта.

— В команду проекта входят двое студентов факультета компьютерных наук, которые отвечают за настройку алгоритмов, пятеро студентов Санкт-Петербургской школы экономики и менеджмента, отвечающих за содержательный анализ и проверку алгоритмов и написание аналитических отчетов по итогам построения рейтинга ESG, а также студентка магистратуры Московского института электроники и математики (МИЭМ), которая будет заниматься анализом альтернативных решений в области NLP и возможности верификации полученных рейтингов на примере федеральных российских компаний, которые уже имеют рейтинги от других рейтеров.

— Какие результаты вы планируете получить?

— Результатом проекта должен стать запуск интеллектуальной платформы рейтингов ESG на сервере НИУ ВШЭ, которая будет вначале протестирована на компаниях Северо-Запада РФ, а затем масштабирована на остальные регионы РФ.

19 мая